6月，A股开门红！相信这两天我们的股民朋友心情是比较愉快的。A股一改5月的颓势，成交额也持续放大。三大指数集体收涨，深证成指领涨，涨幅1.5%，创业板涨幅也超1%；科创50小幅收跌。

不过，相对A股，港股就是史诗级的大反攻了，香港恒生科技指数大涨5%，恒生指数涨幅也逼近4%。

个股上看，涨多跌少，上涨个股是下跌个股的2倍，这是12个交易日以来的首次，表明市场情绪在逐步回暖。两市3200+股上涨，其中涨停67只，实际涨停53家，但近1200股的涨幅位于0-1%之间，挣钱效益分化较为明显；1500+下跌，其中跌停13家，实际跌停6家。

(资料图)

从超短情绪来看，高度板止步于5连板，新智认知和创新医疗均在盘中炸板，目前市场高度板是3连板的冠石科技，同时1日31只首板、6只2板的晋级分别只有7和1只，可以看出短线资金的持续性太差，一旦追涨，吃面的概率是极大的。

成交量持续回暖，两市全天成交9421亿元，较上个交易日缩量462亿元，尽管小幅缩量，但已经是连续5个交易日成交额在9000亿元上方，显示经过此前的调整市场风险充分释放，情绪逐步回暖。值得注意的，北向资金全天净买入85.34亿元，单日净买入额创近4个月新高。分市场看，沪股通净买入31.3亿元，深股通净买入54.04亿元。资金超跌创业板的节奏明显。

行业板块方面，近期持续调整的新能源赛道股迎来反弹，锂电池产业链领涨，融捷股份、盛新锂能、吉翔股份、众源新材等超10股涨停；午后房地产集体走强，带动家电、建材等地产产业链大涨，中南建设、中国武夷、志邦家居、喜临门等超10股涨停；而此前连续3个交易日活跃的AI概念股走势分化，电商概念股大涨，华凯易佰涨超10%，焦点科技、若羽臣涨停。下跌方面，脑机概念股股陷入调整，爱朋医疗、冠昊生物跌超10%，新智认知跌停。

总体来看，今日市场资金出现明显的向低位切换，房地产产业链、新能源等资金流入明显，但此前持续活跃的AI方向并未出现资金出逃，是否意味着市场主线又要开始切换了呢？总体而言，市场一直都是遵循高低切换的原则，但人工智能的主线格局不变，持续性强的还是在人工智能硬件端和应用端，也就是TMT行业，而今日房地产和新能源的大涨，主要以超跌反弹看待，在市场存量博弈情况下，资金很难出现全面开花的，头部是房地产市场仅仅是超跌反弹，不存在持续大涨的逻辑支撑，新能源方向有望逐步筑底走出一轮反弹行情。

策略上，TMT方向经过调整后，第二轮行情有望启动，当前处在较好的配置窗口期，而AI的加速发展，加速半导体拐点到来。配置上，重点关注半导体（AI芯片、存储芯片、设备和材料、先进封装）和计算机、通信，AI应用端（电商、传媒、游戏）等；此外，低位+业绩驱动方向，主要关注风光储的低吸机会；在防守上，继续加大的电力的配置。

房地产要否极泰来？

午后，房地产板块大爆发，行业指数大涨3.85%，也直接带动了家电、建材、家居等地产产业链大涨，中南建设、中国武夷、京投发展、电子城、中交地产、城建发展、创维数字、春兰股份、旗滨集团、万里石、公元股份等11股涨停。

房地产板块的大涨，主要还是靠消息面的刺激。消息面上，青岛市住房和城乡建设局等多部门1日联合发布《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》。其中提出，支持刚性和改善性住房需求。新建商品房出售条件由网签满5年变更为网签满3年，取证满2年。二手房出售条件由取证满2年变更为取证满1年。此外，限购区域首付比例不变，首套最低30％、二套最低40％。非限购区域首付比例首套最低调整为20％、二套最低调整为30％。

这种消息面的刺激，很难有持续性。年初以来房地产市场推出了4只箭，并未该房地产市场带来明显的提振。当下，房地产积重难返，不管是新房还是二手房销量低迷，叠加债务等影响，短期内房地产行业仍难有较大的起色。房地产销量、债务、流动性等没有明显缓解之前，很难有大的机会，依然处于低位的弱势中。

值得注意的是，由于当下房地产市场的低迷以及房地产公司自身的问题，未来未来几个月里，可能有30到40家房企从上海、深圳、香港三地股市中退市，上演史诗级的大撤退。目前已经有蓝光发展、庞大集团、美好置业退市，还有ST泰禾、ST阳光城、ST宋都、ST粤泰等面临退市。

锂矿全面反攻，反转了？

今天锂矿全面反攻，指数大涨4.41%，万里石、红星发展、吉翔股份、融捷股份、盛新锂能等6股涨停，天华新能、金圆股份、华友钴业等涨超6%。

消息面上，近期，碳酸锂价格持续上涨，据安泰科的数据显示，电池级碳酸锂6月1日报价30.5万元/吨，近一周（5月26日至6月1日）累计上涨3.22%。本轮电池级碳酸锂自4月24日以17万元/吨企稳回升以来，已经累计上涨79.41%。

那么，这是否意味着，锂矿股出现了反转呢？主要还是看反弹修复为主。

一方面，锂矿前期调整幅度过大，近10个月最大回撤超42%，技术上有反弹的需求；

另一方面，近期新能源汽车销量在回暖以及下游锂电池产商排产率上升，对锂矿需求回暖，但从业绩端来看，二季度业绩相比一季度仍然存在环比下滑的风险。

短线可以参与反弹，配置上关注盐湖提锂，主要是盐湖提锂的成本相较于云母提锂和锂辉石提锂更低，叠加夏季，产量上升，对盐湖提锂相关上市公司是利好。

关注：盛新锂能、盐湖股份、天齐锂业、藏格矿业、赣锋锂业

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